新闻资讯
News

13

2023

-

07

锂电破圈,“新能源+”有哪些新机遇?

所属分类:


【概要描述】新年前后,总有人与我探讨锂电产业链2022年的投资策略,作为锂电的死多头,我们对于锂电仍然保持乐观,但观点的微调体现在:锂电的投资机会可能不局限于龙头白马的贝塔,而机会将外溢到“新能源+”,个股的选择优于赛道的下注。

过去三十年,锂电池从给手机供电到驱动汽车,其良好的电化学潜力被一次次激发。如今新能源汽车已成为聚光灯下较靓的仔,然而新能源汽车并不是锂电池应用的终点,而是起点。

新年前后,总有人与我探讨锂电产业链2022年的投资策略,作为锂电的死多头,我们对于锂电仍然保持乐观,但观点的微调体现在:锂电的投资机会可能不局限于龙头白马的贝塔,而机会将外溢到“新能源+”,个股的选择优于赛道的下注。

“新能源+”是个什么意思?新能源+主要想表达新能源的热度仍然很高,但是主流公司已经被充分定价和完全研究,获取超额收益的难度陡增,而新能源(尤其是锂电)对整个产业链甚至商业世界的重塑正在发生,有望孕育更多的阿尔法机会。

今天想跟大家聊一聊的是一个已经不容忽略的趋势——锂电破圈,即以锂电为代表的“新能源+”商业形态。

锂电池由于新能源车的大热而家喻户晓,但实际上这种轻便且性能强劲的二次电池,自面世以来在改变人们的生活方式,从早期的数码产品到智能手机再到电动汽车,锂电池已经和我们的衣食住行密不可分,因此实际上新能源车仅仅是锂电池应用的一个分支,重头戏还在后面。

本文作为锂电化未来趋势的概述,将谈到两个问题:第一个是哪些领域正在“锂电化”;第二个是锂电池的渗透会带来哪些新机遇。此处需要指出的是,我们本文仅以锂电池为样本,随着电池技术在电化层面的突破,未来“新能源+”的载体将不仅仅是锂电池,而是多元小型化可充电电池百花齐放的新商业格局。

一、锂电池“三级跳”

有必要先介绍下锂电池的发展历程。

可充电电池是人们生活中不可或缺的一部分,目前已商业化应用的有铅酸电池、镍镉电池、镍氢电池和锂电池。其中锂电池是较晚产业化的,但却在短短30年的时间里取得极大的发展,现已在多个领域成功替代其他类型可充电电池,成为主导者,甚至正在替代传统能源。

翻开后来居上者的逆袭史,锂电池主要经历了三次跳跃。

1. 数码产品奠定锂电池发展的根基

时间回到1991年,索尼公司率先实现锂电池量产,敲开了锂电池商业化的大门。当时索尼已经打造了一个庞大的消费电子产品王国,从随身听、录音机、摄像机到笔记本、手机,无所不包。刚上市的锂电池凭借体积小、质量轻、能力密度高、无记忆效应等优点,迅速在便携式数码产品上普及。

到1998年,松下推出了用于笔记本电脑的圆柱型锂离子电池,又打开了笔记本电脑的成长空间。在2000年左右,消费电子占到了锂电池需求的90%,其中功能手机和笔记本电脑的占比高达75%。得益于便携数码产品的快速发展,锂电池的产业链开始形成。